Биткойн фючърси ETF: Определение и как работи
Какво представлява биткойн фючърсен ETF?
Биткойн фючърсни борсово търгувани фондове (ETF) са пулове от активи, свързани с биткойн, предлагани на традиционни борси от брокерски компании, за да се търгуват като ETF. Намерението зад тези ETF е да предоставят на дребно и други инвеститори експозиция на криптовалути, без да е необходимо да ги притежават.
Разбиране на биткойн фючърсни ETF
Биткойн фючърсен ETF е борсово търгуван фонд, съставен от активи, свързани с цената на биткойн. Те се търгуват на традиционна борса вместо на борса за криптовалута.
Понастоящем основните активи в биткойн фючърсните ETF са биткойн фючърсни договори. Те се търгуват на Чикагската стокова борса. Фючърсният договор е стандартизиран договор, при който две страни се съгласяват да обменят определено количество активи в определен ден за определена цена.
Тези ETF се създават чрез закупуване на фючърсни договори от CME Group и обединяването им във фонд. След това компанията предлага фонда на инвеститори, които могат да го купят на борса. След това фючърсните договори във фонда се управляват активно.
История на биткойн фючърси ETF
Първата концепция за биткойн фючърсен ETF се появи малко след като инвеститори и брокери забелязаха, че цените на биткойн вървят нагоре и набират популярност сред инвеститорите. Това сигнализира за възможност за генериране на възвръщаемост чрез търговия с биткойни.
Тъй като покачването на цената на биткойн нарасна до десетки хиляди долари, инвеститорите на дребно и средните инвеститори загубиха възможността да инвестират директно в биткойн. Брокерските компании, в отговор на търсенето на инвеститорски достъп до биткойн, започнаха да проектират биткойн борсово търгувани фондове. Заявленията за одобрение към Комисията за ценни книжа и борси (SEC) започнаха през 2013 г. с братята Winklevoss.
В борсово търгуван фонд, който проследява акции, фондът купува акциите. Това са притежанията на фонда и компанията, която ги купува, предлага фракционирани акции на борси, които търгуват почти 24 часа на ден, седем дни в седмицата.
В съзнанието на много крипто фенове биткойн ETF ще се състои от биткойни, закупени от компания, която ще ги секюритизира и ще предложи акции на инвеститорите. Комисията по сигурността и обмена обаче продължава да отхвърля тези предложения. Скорошна съдебна заповед принуди SEC да преразгледа тези предложения и някои експерти очакват първият истински Bitcoin ETF да бъде одобрен в близко бъдеще.
Първият официален ETF, свързан с биткойн, беше Proshares Bitcoin Strategy ETF (BITO), одобрен от SEC през октомври 2021 г. и листван на Нюйоркската фондова борса.
Цели на биткойн фючърсни ETF
В сегашната си форма – и формата, желана от много инвеститори – биткойн фючърсните ETF са предназначени да позволят на повече хора да инвестират в биткойн без необходимите разходи и проблеми при директното им закупуване. Те елиминират необходимостта от процедури за сигурност и прекомерни средства, като същевременно осигуряват познат вид инвестиция.
Сигурност
Въпреки че технически нямате криптовалута в портфейла си, имате ключове за сигурност, които трябва да защитите, ако притежавате биткойн. Ако закупите своята криптовалута чрез борса, можете да изберете вашите ключове да се съхраняват на тази борса, ако предлага тази услуга.
Но портфейлите и борсите могат да бъдат хакнати и ключовете да бъдат откраднати – което означава, че вашата криптовалута може да бъде открадната. Можете да съхранявате ключовете си офлайн, като използвате няколко метода, но нито един от тези методи не е 100% защитен или гарантиран. ETF не изисква от вас да притежавате каквато и да е криптовалута, да съхранявате ключове безопасно или да премествате ключовете напред-назад между различни типове хранилище – вие притежавате акции от фонда, който също не притежава никаква криптовалута.
Можете да съхранявате ключовете си в „горещ портфейл“ (свързан с интернет) или „студено хранилище“ (офлайн метод). Всеки има своите предимства.
Високи цени
Една от най-значимите пречки за обикновените инвеститори е цената. Биткойн (BTC) постави рекордно високо ниво от близо 69 000 долара за BTC малко след листването на Proshares Bitcoin фючърсния ETF на NYSE. През следващите няколко години цената му падна до под 17 000 долара, след което се покачи до между 20 000 и 30 000 долара. От края на 2022 г. цената бавно се повишава, скачайки над $30 000 за определен период.
Високата цена на един биткойн означава, че дори при днешните по-ниски цени инвеститорите на дребно може да нямат активите да закупят един биткойн. ETF ви позволява да получите експозиция към BTC в рамките на вашия бюджет, толерантност към риск и инвестиционни цели.
ETF са по-добре разбрани
Може би най-важното е, че ETF се разбират много по-добре в света на инвестициите, отколкото криптовалутите. Така че, ако се интересувате само от инвестиране в дигитална валута, ETF ви позволява да се съсредоточите върху търговията с актив, който вече разбирате, вместо да учите за блокчейн, копаене, децентрализирани борси, разпределени регистри, съхранение на ключове и криптовалута.
Каква е разликата между биткойн фючърсен ETF и биткойн ETF?
Биткойн фючърсните ETF имат за цел да проследяват промените в цената на биткойн чрез покупка и продажба на договори за деривати. Биткойн ETF, напротив, директно държи биткойн в своето портфолио.
Рисковано ли е инвестирането в биткойн фючърсни ETF?
Да, биткойн и други криптовалути са силно спекулативни активи и са склонни да виждат значителна волатилност на цените. Това може да направи инвестирането в тези ETF рисково и цените им склонни към големи колебания.
Има ли недостатъци при инвестирането в биткойн фючърсни ETF?
Биткойн фючърсните ETF могат да улеснят ежедневните инвеститори да получат достъп до криптовалутата, но като всички ETF те начисляват съотношение на разходите. Може да сте в състояние да инвестирате с по-ниски такси, като купувате биткойни директно.
Биткойн регулиран ли е?
Регулирането на биткойните е мътна тема. Нивото на регулиране варира в различните държави и дори в отделните държави. IRS има тенденция да третира биткойн и други криптовалути като собственост, докато Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC) ги третира като стока. Биткойн фючърсните ETF се регулират от CFTC.
The bottom line
Биткойн фючърсни ETF са фондове, които обединяват биткойн фючърсни договори. Те предоставят на инвеститорите без средствата или желанието да инвестират директно в криптовалута начин да получат експозиция към тези променливи и понякога доходоносни активи. Можете да ги закупите на официални борси.
Биткойн фючърсни борсово търгувани фондове (ETF) са пулове от активи, свързани с биткойн, предлагани на традиционни борси от брокерски компании, за да се търгуват като ETF. Намерението зад тези ETF е да предоставят на дребно и други инвеститори експозиция на криптовалути, без да е необходимо да ги притежават.
Разбиране на биткойн фючърсни ETF
Биткойн фючърсен ETF е борсово търгуван фонд, съставен от активи, свързани с цената на биткойн. Те се търгуват на традиционна борса вместо на борса за криптовалута.
Понастоящем основните активи в биткойн фючърсните ETF са биткойн фючърсни договори. Те се търгуват на Чикагската стокова борса. Фючърсният договор е стандартизиран договор, при който две страни се съгласяват да обменят определено количество активи в определен ден за определена цена.
Тези ETF се създават чрез закупуване на фючърсни договори от CME Group и обединяването им във фонд. След това компанията предлага фонда на инвеститори, които могат да го купят на борса. След това фючърсните договори във фонда се управляват активно.
История на биткойн фючърси ETF
Първата концепция за биткойн фючърсен ETF се появи малко след като инвеститори и брокери забелязаха, че цените на биткойн вървят нагоре и набират популярност сред инвеститорите. Това сигнализира за възможност за генериране на възвръщаемост чрез търговия с биткойни.
Тъй като покачването на цената на биткойн нарасна до десетки хиляди долари, инвеститорите на дребно и средните инвеститори загубиха възможността да инвестират директно в биткойн. Брокерските компании, в отговор на търсенето на инвеститорски достъп до биткойн, започнаха да проектират биткойн борсово търгувани фондове. Заявленията за одобрение към Комисията за ценни книжа и борси (SEC) започнаха през 2013 г. с братята Winklevoss.
В борсово търгуван фонд, който проследява акции, фондът купува акциите. Това са притежанията на фонда и компанията, която ги купува, предлага фракционирани акции на борси, които търгуват почти 24 часа на ден, седем дни в седмицата.
В съзнанието на много крипто фенове биткойн ETF ще се състои от биткойни, закупени от компания, която ще ги секюритизира и ще предложи акции на инвеститорите. Комисията по сигурността и обмена обаче продължава да отхвърля тези предложения. Скорошна съдебна заповед принуди SEC да преразгледа тези предложения и някои експерти очакват първият истински Bitcoin ETF да бъде одобрен в близко бъдеще.
Първият официален ETF, свързан с биткойн, беше Proshares Bitcoin Strategy ETF (BITO), одобрен от SEC през октомври 2021 г. и листван на Нюйоркската фондова борса.
Цели на биткойн фючърсни ETF
В сегашната си форма – и формата, желана от много инвеститори – биткойн фючърсните ETF са предназначени да позволят на повече хора да инвестират в биткойн без необходимите разходи и проблеми при директното им закупуване. Те елиминират необходимостта от процедури за сигурност и прекомерни средства, като същевременно осигуряват познат вид инвестиция.
Сигурност
Въпреки че технически нямате криптовалута в портфейла си, имате ключове за сигурност, които трябва да защитите, ако притежавате биткойн. Ако закупите своята криптовалута чрез борса, можете да изберете вашите ключове да се съхраняват на тази борса, ако предлага тази услуга.
Но портфейлите и борсите могат да бъдат хакнати и ключовете да бъдат откраднати – което означава, че вашата криптовалута може да бъде открадната. Можете да съхранявате ключовете си офлайн, като използвате няколко метода, но нито един от тези методи не е 100% защитен или гарантиран. ETF не изисква от вас да притежавате каквато и да е криптовалута, да съхранявате ключове безопасно или да премествате ключовете напред-назад между различни типове хранилище – вие притежавате акции от фонда, който също не притежава никаква криптовалута.
Можете да съхранявате ключовете си в „горещ портфейл“ (свързан с интернет) или „студено хранилище“ (офлайн метод). Всеки има своите предимства.
Високи цени
Една от най-значимите пречки за обикновените инвеститори е цената. Биткойн (BTC) постави рекордно високо ниво от близо 69 000 долара за BTC малко след листването на Proshares Bitcoin фючърсния ETF на NYSE. През следващите няколко години цената му падна до под 17 000 долара, след което се покачи до между 20 000 и 30 000 долара. От края на 2022 г. цената бавно се повишава, скачайки над $30 000 за определен период.
Високата цена на един биткойн означава, че дори при днешните по-ниски цени инвеститорите на дребно може да нямат активите да закупят един биткойн. ETF ви позволява да получите експозиция към BTC в рамките на вашия бюджет, толерантност към риск и инвестиционни цели.
ETF са по-добре разбрани
Може би най-важното е, че ETF се разбират много по-добре в света на инвестициите, отколкото криптовалутите. Така че, ако се интересувате само от инвестиране в дигитална валута, ETF ви позволява да се съсредоточите върху търговията с актив, който вече разбирате, вместо да учите за блокчейн, копаене, децентрализирани борси, разпределени регистри, съхранение на ключове и криптовалута.
Каква е разликата между биткойн фючърсен ETF и биткойн ETF?
Биткойн фючърсните ETF имат за цел да проследяват промените в цената на биткойн чрез покупка и продажба на договори за деривати. Биткойн ETF, напротив, директно държи биткойн в своето портфолио.
Рисковано ли е инвестирането в биткойн фючърсни ETF?
Да, биткойн и други криптовалути са силно спекулативни активи и са склонни да виждат значителна волатилност на цените. Това може да направи инвестирането в тези ETF рисково и цените им склонни към големи колебания.
Има ли недостатъци при инвестирането в биткойн фючърсни ETF?
Биткойн фючърсните ETF могат да улеснят ежедневните инвеститори да получат достъп до криптовалутата, но като всички ETF те начисляват съотношение на разходите. Може да сте в състояние да инвестирате с по-ниски такси, като купувате биткойни директно.
Биткойн регулиран ли е?
Регулирането на биткойните е мътна тема. Нивото на регулиране варира в различните държави и дори в отделните държави. IRS има тенденция да третира биткойн и други криптовалути като собственост, докато Комисията за търговия със стокови фючърси (CFTC) ги третира като стока. Биткойн фючърсните ETF се регулират от CFTC.
The bottom line
Биткойн фючърсни ETF са фондове, които обединяват биткойн фючърсни договори. Те предоставят на инвеститорите без средствата или желанието да инвестират директно в криптовалута начин да получат експозиция към тези променливи и понякога доходоносни активи. Можете да ги закупите на официални борси.
Харесвате това, което правим?
Станете част от общността на BG Firmi във Viber
