Паундът, еврото и златото се покачват, тъй като щатският долар отслабва поради очакванията на Фед за намаляване на лихвите
Както еврото, така и британският паунд се повишиха допълнително спрямо щатския долар, докато цените на златото достигнаха нов връх, преди да се отдръпнат в сряда. Слабостта на долара може да продължи да оказва възходящ натиск върху валутите и цените на металите на фона на нарастващите очаквания за намаляване на лихвените проценти от страна на Федералния резерв.
През последните седмици се появиха значителни тенденции на валутните пазари поради спада на щатския долар, често наричан "кралски долар". Еврото се засили спрямо щатския долар до над 1,09, най-високото ниво от 10 март, докато паундът скочи над 1,30 спрямо зелените пари за първи път от юли 2023 г.
Междувременно фючърсите на златото достигнаха нов връх от $2488 за унция, преди да изпитат леко отдръпване в сряда. Индексът на щатския долар, мярка за стойността на долара спрямо кошница от чуждестранни валути, падна под 104, което е най-ниското му ниво от 21 март.
Федералният резерв (Фед), водещата централна банка, се очаква да започне първото си намаление на лихвените проценти след пандемията през 2020 г. след по-слабите от очакваното данни за инфлацията в САЩ, публикувани миналата седмица. Инвеститорите също така ще следят отблизо решението за ставката на Европейската централна банка (ЕЦБ), планирано за петък тази седмица.
Еврото и паундът може да се сблъскат с допълнителен възходящ натиск
Еврото пренебрегна политическото безпокойство от изборите във Франция, като обменният му курс спрямо щатския долар се повиши с повече от 2% през последните четири седмици. Предстоящото решение на ЕЦБ за лихвените проценти може да продължи да оказва възходящ натиск върху валутата, тъй като пазарите очакват банката да запази ястребова позиция, след като предостави първото си понижение на лихвените проценти през юни.
Пазарите са оценили намаление от 0,4 процентни пункта от банката за остатъка от годината, като второто намаление е вероятно през септември. Въпреки това остава несигурност дали ЕЦБ ще продължи с трето намаление през декември.
За разлика от това, широко се очаква Фед да приложи намаление с 0,25 процентни пункта през септември, евентуално последвано от две допълнителни намаления през ноември и декември, възлизащи на общо намаление от 0,75% на лихвените проценти тази година. Следователно засилените и по-бързи очаквания за намаляване на лихвените проценти от страна на Фед може да продължат да укрепват еврото спрямо неговия аналог в САЩ.
В сряда по-високите от очакваното данни за Индекса на потребителските цени (CPI) от Обединеното кралство увеличиха вероятността Bank of England да поддържа по-високи лихвени проценти за по-дълъг период, тласкайки паунда до нов едногодишен връх. Като цяло се смята, че Фед е в повратна точка към по-мрачна позиция, докато другите централни банки поддържат по-консервативна политическа позиция.
Златото преживява безпрецедентен скок
Златото също може да продължи да расте поради потенциалното начало на цикъл на намаляване на лихвените проценти от Фед. В исторически план цените на благородните метали са навлизали във възходящ тренд, когато щатският долар е навлизал в низходящ тренд.
Тъй като златото се оценява в световен мащаб в щатски долари, по-слабият долар прави златото по-достъпно за купувачи, използващи други валути. Това води до повишаване на търсенето на злато и съответно цената му. Глобалната икономическа несигурност на фона на забавящия се растеж и нарастващото геополитическо напрежение се очаква допълнително да засили привлекателността на златото като актив-убежище. Според Световния съвет по златото: „Все по-сложната геополитическа и финансова среда прави управлението на златните резерви по-актуално от всякога.“ Централните банки увеличават своите златни резерви през последните две години, добавяйки общо 1037 тона през 2023 г.
Златото многократно достигна нови върхове през тази година, с близо 20% ръст от началото на годината, надминавайки S&P 500. Въпреки това Световният съвет по златото заяви, че: „Златото може да продължи да се движи в подобен диапазон на това, което видяхме наскоро месеца“ в своята перспектива за злато за средата на годината за 2024 г.
През последните седмици се появиха значителни тенденции на валутните пазари поради спада на щатския долар, често наричан "кралски долар". Еврото се засили спрямо щатския долар до над 1,09, най-високото ниво от 10 март, докато паундът скочи над 1,30 спрямо зелените пари за първи път от юли 2023 г.
Междувременно фючърсите на златото достигнаха нов връх от $2488 за унция, преди да изпитат леко отдръпване в сряда. Индексът на щатския долар, мярка за стойността на долара спрямо кошница от чуждестранни валути, падна под 104, което е най-ниското му ниво от 21 март.
Федералният резерв (Фед), водещата централна банка, се очаква да започне първото си намаление на лихвените проценти след пандемията през 2020 г. след по-слабите от очакваното данни за инфлацията в САЩ, публикувани миналата седмица. Инвеститорите също така ще следят отблизо решението за ставката на Европейската централна банка (ЕЦБ), планирано за петък тази седмица.
Еврото и паундът може да се сблъскат с допълнителен възходящ натиск
Еврото пренебрегна политическото безпокойство от изборите във Франция, като обменният му курс спрямо щатския долар се повиши с повече от 2% през последните четири седмици. Предстоящото решение на ЕЦБ за лихвените проценти може да продължи да оказва възходящ натиск върху валутата, тъй като пазарите очакват банката да запази ястребова позиция, след като предостави първото си понижение на лихвените проценти през юни.
Пазарите са оценили намаление от 0,4 процентни пункта от банката за остатъка от годината, като второто намаление е вероятно през септември. Въпреки това остава несигурност дали ЕЦБ ще продължи с трето намаление през декември.
За разлика от това, широко се очаква Фед да приложи намаление с 0,25 процентни пункта през септември, евентуално последвано от две допълнителни намаления през ноември и декември, възлизащи на общо намаление от 0,75% на лихвените проценти тази година. Следователно засилените и по-бързи очаквания за намаляване на лихвените проценти от страна на Фед може да продължат да укрепват еврото спрямо неговия аналог в САЩ.
В сряда по-високите от очакваното данни за Индекса на потребителските цени (CPI) от Обединеното кралство увеличиха вероятността Bank of England да поддържа по-високи лихвени проценти за по-дълъг период, тласкайки паунда до нов едногодишен връх. Като цяло се смята, че Фед е в повратна точка към по-мрачна позиция, докато другите централни банки поддържат по-консервативна политическа позиция.
Златото преживява безпрецедентен скок
Златото също може да продължи да расте поради потенциалното начало на цикъл на намаляване на лихвените проценти от Фед. В исторически план цените на благородните метали са навлизали във възходящ тренд, когато щатският долар е навлизал в низходящ тренд.
Тъй като златото се оценява в световен мащаб в щатски долари, по-слабият долар прави златото по-достъпно за купувачи, използващи други валути. Това води до повишаване на търсенето на злато и съответно цената му. Глобалната икономическа несигурност на фона на забавящия се растеж и нарастващото геополитическо напрежение се очаква допълнително да засили привлекателността на златото като актив-убежище. Според Световния съвет по златото: „Все по-сложната геополитическа и финансова среда прави управлението на златните резерви по-актуално от всякога.“ Централните банки увеличават своите златни резерви през последните две години, добавяйки общо 1037 тона през 2023 г.
Златото многократно достигна нови върхове през тази година, с близо 20% ръст от началото на годината, надминавайки S&P 500. Въпреки това Световният съвет по златото заяви, че: „Златото може да продължи да се движи в подобен диапазон на това, което видяхме наскоро месеца“ в своята перспектива за злато за средата на годината за 2024 г.
Харесвате това, което правим?
Станете част от общността на BG Firmi във Viber
