Седмичен обзор на пазарите: Загубите се задълбочават, тъй като преобладава настроението за избягване на риска

Глобалните пазари може да продължат седмичен спад поради интензивното разпродажба на сините чипове, особено на технологичните акции. Европейските пазари обаче показаха по-устойчиви движения от американските пазари.

Повечето фондови пазари вероятно ще удължат седмичните загуби, тъй като разочароващите печалби на компаниите повлияха на настроенията. Докато разпродажбите на технологиите продължиха на Уолстрийт, европейските пазари бяха устойчиви към края на седмицата, особено в Германия и Обединеното кралство. Междувременно азиатските акции бяха засегнати от настроенията за избягване на риска, което може да доведе до ново отрицателно затваряне за седмицата.

Европа
Разпродажбите на технологиите на Уолстрийт разтърсиха европейските пазари, докато някои големи компании разочароваха инвеститорите с тримесечните си печалби. Въпреки това, акциите в Германия и Обединеното кралство се представят по-добре, потенциално поради това, че се възприемат като сигурни убежища на фона на сътресенията на американския пазар. На седмична база Euro Stoxx 600 се понижи с 0,86%, CAC 40 се понижи с 1,43%, DAX се повиши с 0,70%, а FTSE 100 се повиши с 0,38%.

Печалбите на най-големите банки в еврозоната, включително BNP Paribas, Deutsche Bank, Santander и UniCredit, рисуват смесена картина. Въпреки че високите лихвени проценти продължиха да облагодетелстват тези големи кредитори, техните насоки се спряха поради икономически опасения. Индексът на Stoxx Europe 600 Bank се повиши с 0,46% през последните пет дни на търговия. Френският кредитор, BNP Paribas, отчете печалби, които силно надминаха прогнозите на анализаторите, като акциите му нараснаха с 1,85% спрямо миналата седмица. Нетният доход на банката скочи с 21% спрямо предходната година. Приходите му от пазарите на акции се повишиха с 58% на годишна база, докато търговията на дребно отбеляза спад, като нетният лихвен доход намаля с 11%. Германската Deutsche Bank записа тримесечна загуба поради по-рано отбелязана провизия от съдебен процес за поглъщане на Postbank. Акциите на банката паднаха с 0,79% през последните пет дни на търговия.

При луксозните потребителски акции LVMH отчете печалби, които не надхвърлиха пазарните очаквания поради спад в продажбите в Азия, с изключение на Япония. От друга страна, Hermes се справи с глобалните икономически ветрове и отчете 13% скок на продажбите през второто тримесечие. Резултатите показаха, че търсенето от страна на богатите купувачи остава силно въпреки смекчаването на глобалната потребителска сила. Въпреки това акциите на LVMH и Hermes се понижиха за седмицата поради влошаващите се пазарни настроения, съответно с 6,58% и 3,04%.

В технологичния сектор акциите на холандския производител на оборудване за чипове ASML увеличиха седмичните си загуби с 6,58%. За разлика от това SAP скочи с 6,39% след силен резултат от второто тримесечие. Германският технологичен гигант отчете общи приходи от 8,29 милиарда евро, което е ръст от 10% на годишна база, благодарение на своя облачен бизнес, който се е увеличил с 25% спрямо предходната година.

TotalEnergies отчете печалби, които не надхвърлиха очакванията на анализаторите с 6% спад на приходите на годишна база през второто тримесечие поради колебливото търсене в Европа и по-ниските цени. Акциите му паднаха с 1,78% спрямо миналата седмица.

В Обединеното кралство AstraZeneca отчете печалба за второто тримесечие, която надхвърли очакванията на пазара. Акциите му обаче паднаха след резултата, тъй като инвеститорите очакваха по-силно представяне. На седмична база акциите на британската фармацевтична компания се понижиха с 2,08%.

Във валути, еврото и британският паунд отслабнаха спрямо щатския долар тази седмица. Доларът се засили след оттеглянето на Байдън от президентската надпревара, тъй като пазарите оценяваха победата на Тръмп на изборите. Настроенията за избягване на риска също подкрепиха кралския долар спрямо други основни валути.

Уол Стрийт
Американските фондови пазари се насочват към трети поредни седмични загуби поради технологичния срив. Разочароващите печалби от Tesla и Alphabet добавиха натиск в посока надолу при акциите на сините чипове, докато акциите с малка капитализация бяха устойчиви, благодарение на нарастващите залози за Фед да намали лихвените проценти още през септември. През последните пет дни на търговия Dow Jones Industrial Average падна с 0,87%, S&P 500 се понижи с 1,92%, Nasdaq composite се понижи с 3,08%, а бенчмаркът за малка капитализация, Russell 2000, се повиши с 1,67% на седмична база.

На секторно ниво девет от единадесетте сектора бяха на червено отпреди седмица, като технологиите, комуникационните услуги и потребителските дискреционни услуги водят до загуби, като всички те са намалели с повече от 4% през последните пет дни на търговия. От друга страна, комуналните услуги и здравеопазването се представят по-добре с 0,73% и 0,62%.

Акциите на Tesla паднаха с 11,63% седмично поради разочароващите печалби за второто тримесечие. Производителят на електрически автомобили отчете спад в приходите си от продажби на автомобили за второ поредно тримесечие поради отслабено търсене. Alphabet падна с 5,6% спрямо миналата седмица, тъй като приходите от реклама в YouTube не успяха да задоволят инвеститорите.

Други компании от групата на Великолепната седморка също увеличиха загубите, като Microsoft се понижи с 5%, Nvidia се понижи със 7,28%, Amazon поевтиня с 2,12%, Meta се понижи с 4,72%, а Apple се понижи с 3% за петдневен период на търговия.

Щатският долар се засили спрямо другите валути в групата на Г-10, с изключение на японската йена. Настроенията за избягване на риска подкрепиха зелените пари, докато валутните търговци очакваха Япония да се намеси в обменния курс. Освен това стоковите валути претърпяха рязък спад поради падащите цени на метала и енергията.

Азия и Тихия океан
Фондовите пазари в Азиатско-тихоокеанския регион са в червено море, като японските пазари водят до загуби. Nikkei 225 се срина с повече от 5% за седмицата, тъй като японската йена продължи да укрепва. Йената скочи с приблизително 4,7% спрямо щатския долар през последните две седмици, тъй като пазарите очакваха, че централната банка на Япония може да затегне паричната си политика следващата седмица. Имаше и нарастващи залози за интервенция на валутния курс.

Китайските фондови пазари задълбочиха загубите поради резкия спад на китайските технологични компании и производителите на автомобили, отразявайки разпродажбите на американските пазари. Индексът Hang Seng падна до тримесечно дъно, след като загуби повече от 2% тази седмица. След по-слабите от очакваното данни за БВП през второто тримесечие, Китайската народна банка неочаквано понижи лихвения процент по 1-годишното си средно кредитиране с 0,2% до 2,3%, което е най-дълбокото намаление на лихвения процент от пандемията през 2020 г. То също намали лихвен процент по депозитите в четирите големи банки за стимулиране на потребителските разходи.