Седмично обобщение: Намаляването на лихвените проценти на Европейската централна банка предизвиква рали на пазара
Европейските фондови пазари се възстановиха от по-ранните загуби през седмицата, водени от дългоочакваното понижение на лихвените проценти от ЕЦБ в четвъртък, като основните показатели се очаква да завършат седмицата с положителна нотка. От другата страна на Атлантическия океан Уолстрийт увеличи печалбите си за четвърти пореден ден, тъй като инвеститорите се фокусираха върху траекторията на политиката на централните банки, като данните за инфлацията в САЩ показват низходяща тенденция на потребителските цени.
Като цяло технологичният сектор и акциите с малка капитализация се представиха по-добре на фона на обещаващата перспектива за по-ниски лихвени проценти. Омекотеният щатски долар и падащата доходност на държавните облигации допълнително повишиха цените на благородния метал, като златото достигна нов връх.
Европа
Намаляването на лихвените проценти на ЕЦБ отново предизвика широкообхватно рали в цяла Европа в четвъртък. На седмична база Euro Stoxx 600 се повиши с 0,15%, DAX се повиши с 1,18%, CAC 40 се повиши с 1,13%, а FTSE 100 напредна с 0,73%.
Както се очакваше, ЕЦБ предостави второто си намаление на лихвения процент за годината, като същевременно леко понижи икономическите перспективи. Въпреки това, Управителният съвет заяви, че политиката му „не се ангажира предварително с конкретен лихвен курс“, повтаряйки, че бъдещите решения ще зависят от данни и ще се подхожда на базата на среща по среща. Вероятността за по-нататъшно намаляване на лихвите през октомври значително намаля, въпреки че остава възможно намаление през ноември.
Отразявайки глобалните тенденции, предишните тежко засегнати технологични акции претърпяха солидно възстановяване, водени от оптимизма около по-ниските лихвени проценти. ASML спечели 3,48%, докато SAP се повиши с 2,145% през последните пет дни на търговия.
Основните финансови акции също се представиха добре след важни новини. HSBC се покачи с 1%, UBS се повиши с 1,4%, а BNP Paribas се покачи с 1,37% от миналата седмица. HSBC обмисля сливането на подразделенията си за търговско и инвестиционно банкиране, за да намали разходите. Междувременно UniCredit придоби 9% дял в Commerzbank, включително покупка от 4,49% от германското правителство. Акциите на Commerzbank скочиха с 18%, докато акциите на UniCredit се повишиха с 2,7% след новината.
Въпреки това акциите на луксозните потребители останаха потиснати поради продължаващото слабо търсене от Китай. Акциите на LVMH паднаха с 5,31%, Hermès се понижиха със 7,31%, Ferrari се сринаха с 2,67%, а Christian Dior се сринаха с 4,52% за период от пет дни.
Фармацевтичните акции бяха смесени. Novo Nordisk се върна на положителна територия за седмицата, покачвайки се с 2,66% в четвъртък. Най-голямата европейска компания заяви, че нейното експериментално хапче против затлъстяване може да бъде по-ефективно от инжекцията Wegovy. За разлика от това Roche падна с над 2% след новината, че хапчето за отслабване в ранен стадий може да причини странични ефекти. Акциите на швейцарския производител на лекарства паднаха с 4,47% за седмицата, достигайки двумесечно дъно.
На икономическия фронт месечният БВП на Обединеното кралство записа втора поредна стагнация, повишавайки вероятността от по-нататъшни намаления на лихвените проценти от Bank of England. Въпреки това, както британският паунд, така и еврото се възстановиха от седмичните си дъна поради мекотата на щатския долар на фона на охлаждащата се инфлация в САЩ.
Уолстрийт
Американските фондови пазари се възстановиха рязко, тъй като инвеститорите очакваха Федералният резерв да направи първото си намаление на лихвените проценти следващата седмица. Инфлацията в САЩ за август се охлади до най-ниското си ниво от февруари 2021 г. Основната инфлация обаче беше малко по-висока от очакваното. Въпреки намалените надежди за значително намаляване на лихвените проценти, оптимизмът около мекото кацане и постепенното намаляване на лихвените проценти от Фед подхрани широко пазарно рали.
През последните пет дни на търговия Dow Jones Industrial Average се повиши с 1,86%, S&P 500 се покачи с 3,46%, а Nasdaq Composite напредна с 5,27%.
Осем от единадесет сектора отчетоха седмични печалби, като технологиите бяха водещи с ръст от 3,85%. Секторът на недвижимите имоти, чувствителен към лихвените проценти, също се представи по-добре, като се повиши с 2,15% спрямо миналата седмица. Energy обаче изостана, като падна с 2,32% поради спада на цените на суровината.
Nvidia изтри всички загуби от миналата седмица, като скочи с 11% през петдневния период на търговия. Други акции в групата "Великолепната седморка" имаха смесени резултати, като Microsoft се повиши с 4,56%, Amazon се покачи с 5,12%, а Meta спечели 1,69%, докато Alphabet падна с 1,93%, а Tesla се понижи с 0,16% на седмична база. Акциите на Apple останаха без промяна след представянето на захранваната с изкуствен интелект серия iPhone 16, тъй като новата функционалност няма да бъде налична до октомври.
Азия-Тихоокеански регион
Основните бенчмаркове в Азия се очаква да завършат седмицата с повишение, в съответствие с глобалната тенденция. Японският Nikkei 225 се повиши леко тази седмица, тъй като ралито на йената продължи. Австралийският ASX 200 отново достигна исторически връх, като 10 от 11 сектора в индекса регистрираха печалби за седмицата. Ралито беше особено силно при акциите на недвижимите имоти, тъй като надеждите за намаляване на лихвите се увеличиха.
Китайският индекс Hang Seng се повиши за трети пореден ден на търговия в петък, въпреки стабилното седмично представяне. Усилията на китайското правителство да подкрепи икономиката може би започват да дават ефект, тъй като износът нарасна с 8,7% на годишна база през август, надхвърляйки очакваните 6,5%. Вносът обаче едва се е увеличил с 0,5%, което показва продължаващо слабо вътрешно търсене. Междувременно Пекин засилва подкрепата си за затруднените пазари на имоти, което се очаква да възстанови доверието на потребителите и бизнеса.
Тагове
Станете част от общността на BG Firmi във Viber
