UniCredit иска одобрение от ЕЦБ за по-голям дял в Commerzbank

UniCredit иска одобрението на Европейската централна банка да притежава до 30% от дяловете на Commerzbank, потенциално задействайки сделка за пълно изкупуване на втория по големина кредитор в Германия по активи.

Съобщава се, че италианският кредитор UniCredit се готви да подаде молба до Европейската централна банка (ЕЦБ), търсейки одобрение за увеличаване на дела си в германската Commerzbank AG до 30%, според доклад на Il Messaggero във вторник.

Новината предизвика скок в акциите на Commerzbank, достигайки €15,85 преди леко отдръпване – ниво, невиждано от 2012 г. Акциите на UniCredit също спечелиха 0,6% след новината.

Първоначално придобиване на дял
Този ход следва неотдавнашното придобиване от UniCredit на 9% дял в Commerzbank миналата сряда.

Италианската банка закупи 4,5% от германското правителство и още 4,5% от публични инвеститори. Това намали участието на правителството в Commerzbank до 12%, въпреки че тя остава най-големият акционер.

Германското правителство притежава значителен дял в Commerzbank, откакто инжектира 18,2 милиарда евро в банката по време на световната финансова криза от 2008 г.

Тази неотдавнашна продажба на UniCredit представлява първата стъпка на правителството за намаляване на неговите дялове, както е посочено в прессъобщение от 7 септември: „Федералното правителство възнамерява да намали своя дял в германската банка Commerzbank AG (Commerzbank).“

Преди това UniCredit изрази намерението си да надхвърли 10% собственост в Commerzbank, като миналата седмица заяви, че ще поиска одобрение от регулаторите, за да надхвърли потенциално прага от 9,9%, ако е необходимо.

Ключовите прагове на собственост, включително 10%, 20%, 30% и 50%, всички изискват одобрение от ЕЦБ.

Регулаторният контрол гарантира, че големите акционери са подходящи за значителна собственост във финансови институции. 30% дял от собствеността може да доведе до задължително пълно придобиване според германското законодателство. Източници казаха на Ройтерс, че Commerzbank спешно обсъжда стратегии за отбрана.

ЕЦБ вероятно ще приветства плана
Трансграничните сливания на банки са предпочитани от политиците в Европейския съюз, тъй като се смятат за ключови за повишаване на конкурентоспособността на ЕС в световен мащаб. Те също са в съответствие със стратегическите планове на ЕС за по-интегриран банков съюз в рамките на единния пазар.

Президентът на ЕЦБ Кристин Лагард наскоро изрази подкрепата си за по-голяма интеграция на финансовия сектор в еврозоната, като спомена, че потенциалното обвързване между UniCredit и Commerzbank ще бъде добре прието.

След като UniCredit подаде заявлението си, властите, включително германският финансов регулатор BaFin и ЕЦБ, ще имат между 60 и 90 дни, за да дадат отговор.

Deutsche Bank търси начини да се противопостави на сделката
Съобщава се, че Deutsche Bank AG, най-голямата банка в страната, проучва начини да блокира сделката. Ако UniCredit продължи с пълното придобиване на Commerzbank, тя може да създаде нов банков гигант, който може да надмине Deutsche Bank като най-голямата финансова институция в Германия.

В отговор изпълнителният екип на Deutsche Bank разработва отбранителна стратегия, която може да включва придобиването на останалите 12% от Commerzbank, които все още са собственост на германското правителство.

Deutsche Bank преди това беше участвала в преговори с Commerzbank през 2019 г. за потенциално изкупуване, но дискусиите за сливане се провалиха поради опасения относно високите разходи за преструктуриране.