Златото достига рекордно високо ниво: Защо инвеститорите се обръщат към благородния метал
Цените на златото се повишиха през последните няколко месеца поради нарастващата инфлация в САЩ, както и нарастващата геополитическа несигурност.
Цените на златото се повишиха до исторически върхове от 2 266,6 долара (2 107,9 евро) за тройунция във вторник, преди да се понижат до 2 257,8 долара за тройунция към края на търговската сесия. Това до голяма степен се дължи на повишения интерес към фондовете, следващи инерцията.
Нарастващата геополитическа несигурност, особено след неотдавнашната израелска атака срещу иранско посолство в Сирия на 1 април, доведе до стичане на инвеститори към смятания за сигурно убежище актив.
Благородният метал също получи значителен тласък от големите централни банки като Федералния резерв на САЩ, Централната банка на Англия и Европейската централна банка, намекващи за започване на намаляване на лихвените проценти през следващите няколко месеца.
Основи, влияещи върху цената на златото
Пиеро Чингари, сътрудник на Benzinga, каза: „Въпреки опасенията относно скорошните по-високи от очакваните данни за инфлацията, Федералният резерв остана ангажиран с прогнозата си за три съкращения от 25 базисни пункта тази година. Председателят на Фед Джеръм Пауъл направи неотдавнашни забележки, които засилиха пазарните очаквания за намаление на лихвените проценти още през юни, което вече е включено с 80% вероятност.
„В Европа Bank of England стана свидетел на липса на ястребови настроения в борда си, тъй като нито един член не гласува за увеличение на заседанието през март, което контрастира с предишни срещи. Губернаторът Андрю Бейли призна, че пазарните прогнози за намаляване на лихвените проценти тази година са „правилни“.
Записвайки рекордната траектория на златото, Ръс Мулд, инвестиционен директор в AJ Bell каза в имейл бележка: „Това може да се дължи на това как инфлацията в САЩ се оказва стабилна, тъй като американската икономика е по-гореща от очакваното, или как централните банки продължават да придобиват метала, за да диверсифицират (и може би да повишат качеството на) своите резерви. Може също така да са инвеститори, търсещи алтернативно убежище, докато цените на държавните облигации на САЩ падат.
„Разликата между цените на златото и цените на държавните облигации на САЩ е особено стряскаща и предполага, че пазарите на суровини и облигации започват да определят цените при темп на инфлация, който е по-висок за по-дълго време, послание, което по никакъв начин не съответства на предпочитанията на пазарите на акции разказ за охлаждане на инфлацията, меко кацане за икономиката и завъртане към намаляване на лихвените проценти от централните банки.
„Това може да убеди някои инвеститори да помислят още веднъж за златото, въпреки че липсата на доходност и промишлена употреба, както и отрицателното пренасяне спрямо парите, биха могли да възпрат мнозина.“
Китайското търсене допринася значително за подкрепата на златото
Китай и Индия са двама от най-големите потребители на злато, особено когато става въпрос за златни бижута. Съобщава се, че през 2023 г. Народната банка на Китай е закупила около 225 тона злато, което е увеличило общите й резерви до 2235 тона.
От друга страна, търсенето на златни бижута в Индия възлиза на около 562,3 тона през 2023 г., според Световния съвет по златото.
Рос Норман, главен изпълнителен директор на MetalsDaily, каза в имейл: „С наличните спестявания на дребно от около 20 трилиона юана, фондовия пазар в свободно падане и нереализираните загуби в сектора на имотите, златото представлява една от малкото сигурни и надеждни инвестиции.
„През януари 2024 г. имаше зашеметяващите 271 тона изтеглено злато от Шанхайската златна борса, което се разглежда като заместител на местното търсене. Чуваме също така, че е имало доста над средните пратки на злато от Запада на Изток от охранителни фирми, но отново не достатъчно, за да се отчете начинът и степента на ралито на златото.
„Но китайското търсене е непрозрачно, а новините и докладите често са анекдотични. Някои входни точки за внос са добре наблюдавани, особено Хонконг, но други маршрути не толкова. Местните премии са известни, но често това може да бъде подвеждащо. Високите премии могат да бъдат защото търсенето е голямо или просто защото наличността е ниска“, добави Норман.
Цените на златото се повишиха до исторически върхове от 2 266,6 долара (2 107,9 евро) за тройунция във вторник, преди да се понижат до 2 257,8 долара за тройунция към края на търговската сесия. Това до голяма степен се дължи на повишения интерес към фондовете, следващи инерцията.
Нарастващата геополитическа несигурност, особено след неотдавнашната израелска атака срещу иранско посолство в Сирия на 1 април, доведе до стичане на инвеститори към смятания за сигурно убежище актив.
Благородният метал също получи значителен тласък от големите централни банки като Федералния резерв на САЩ, Централната банка на Англия и Европейската централна банка, намекващи за започване на намаляване на лихвените проценти през следващите няколко месеца.
Основи, влияещи върху цената на златото
Пиеро Чингари, сътрудник на Benzinga, каза: „Въпреки опасенията относно скорошните по-високи от очакваните данни за инфлацията, Федералният резерв остана ангажиран с прогнозата си за три съкращения от 25 базисни пункта тази година. Председателят на Фед Джеръм Пауъл направи неотдавнашни забележки, които засилиха пазарните очаквания за намаление на лихвените проценти още през юни, което вече е включено с 80% вероятност.
„В Европа Bank of England стана свидетел на липса на ястребови настроения в борда си, тъй като нито един член не гласува за увеличение на заседанието през март, което контрастира с предишни срещи. Губернаторът Андрю Бейли призна, че пазарните прогнози за намаляване на лихвените проценти тази година са „правилни“.
Записвайки рекордната траектория на златото, Ръс Мулд, инвестиционен директор в AJ Bell каза в имейл бележка: „Това може да се дължи на това как инфлацията в САЩ се оказва стабилна, тъй като американската икономика е по-гореща от очакваното, или как централните банки продължават да придобиват метала, за да диверсифицират (и може би да повишат качеството на) своите резерви. Може също така да са инвеститори, търсещи алтернативно убежище, докато цените на държавните облигации на САЩ падат.
„Разликата между цените на златото и цените на държавните облигации на САЩ е особено стряскаща и предполага, че пазарите на суровини и облигации започват да определят цените при темп на инфлация, който е по-висок за по-дълго време, послание, което по никакъв начин не съответства на предпочитанията на пазарите на акции разказ за охлаждане на инфлацията, меко кацане за икономиката и завъртане към намаляване на лихвените проценти от централните банки.
„Това може да убеди някои инвеститори да помислят още веднъж за златото, въпреки че липсата на доходност и промишлена употреба, както и отрицателното пренасяне спрямо парите, биха могли да възпрат мнозина.“
Китайското търсене допринася значително за подкрепата на златото
Китай и Индия са двама от най-големите потребители на злато, особено когато става въпрос за златни бижута. Съобщава се, че през 2023 г. Народната банка на Китай е закупила около 225 тона злато, което е увеличило общите й резерви до 2235 тона.
От друга страна, търсенето на златни бижута в Индия възлиза на около 562,3 тона през 2023 г., според Световния съвет по златото.
Рос Норман, главен изпълнителен директор на MetalsDaily, каза в имейл: „С наличните спестявания на дребно от около 20 трилиона юана, фондовия пазар в свободно падане и нереализираните загуби в сектора на имотите, златото представлява една от малкото сигурни и надеждни инвестиции.
„През януари 2024 г. имаше зашеметяващите 271 тона изтеглено злато от Шанхайската златна борса, което се разглежда като заместител на местното търсене. Чуваме също така, че е имало доста над средните пратки на злато от Запада на Изток от охранителни фирми, но отново не достатъчно, за да се отчете начинът и степента на ралито на златото.
„Но китайското търсене е непрозрачно, а новините и докладите често са анекдотични. Някои входни точки за внос са добре наблюдавани, особено Хонконг, но други маршрути не толкова. Местните премии са известни, но често това може да бъде подвеждащо. Високите премии могат да бъдат защото търсенето е голямо или просто защото наличността е ниска“, добави Норман.
Харесвате това, което правим?
Станете част от общността на BG Firmi във Viber
